dr.Brett N. Steenbarger : Trading coach 101 lekcií ako sa stať sám sebe obchodným psychológom

Keď som bol úplný na začiatku tak ako som nevedel nič o tradingu   nemal som ani poňatia o tom ktorá z toho množstva kních môže mať pre mňa nejakú informačnú hodnotu a môže ma niekam posunúť . Dnes nieje ani tak problém nájsť nejaké informácie o niečom  ,ale nájsť informácie ktoré vám niečo dajú je úplné umenie . Povedal by som ,že  pomer medzi knihami ktoré vám nedajú nič a tými ktoré majú hodnotu  je asi tak 90:10. A kedže som prečítal množstvo knižiek tak som sa vám rozhodol spraviť zopár recenzií kních ktoré by vás mohli skutočne posunúť  a niečo vám dať kde je nejaká pridaná hodnota ktorá nieje v iných knihách a mne výrazne pomohli.Prvou knihou ktorú som sa rozhodol recenzovať  je kniha od dr brett steenbargera  trading coach ktorý je  sám traderom je aj   psychológom ktorí sa špecializuje  na psychologickú pomoc traderom. Kniha trading coach je v podstate  súbor 101  lekcií ako zo seba samého urobiť trading coacha. Musím povedať ,že je to kniha ktorá ma snáď zo všetkých najviac zaujala svojou hodnotou a myšlienkami a mimoriadnou praktickosťou  ktoré sú v nej obsiahnuté .Najviac ma prekvapilo ,že táto kniha  vám môže pomôcť nielen z psychologickými  problémami v tradingu ,ale sú v nej množstvo informácií užitočných pre váš osobný život . Kniha vám môže pomôcť odhaliť vaše silné a slabé stránky, prekonávať  prekážky v tradingu a  pomocou praktických rád a riešení a postupov  ich aj vyriešiť. Ja  knihu trading coach som neprečítal len raz ,ale častokrát si niektoré kapitoly prečítam aj znovu a niektoré najzaujímavejšie myšlienky mám dokonca zhrnuté na papiery aby som si ich pripomínal a nezabudol na ne.Kniha sa skladá z 10 kapitol a má 328 strán a je v češtine .

Technická analýza (2.časť): Supporty a rezistencie

Dnes sa budem venovať uplnému základu technickej analýzy  ktorí musí ovládať každý trader už  na začiatku svojej dlhej cesty.Supporty a rezistencie sú cenové úrovne  a hladiny kde mala cena problémy a odrazila sa  opačným smerom ako to vidíme na obrázku nižšie  .Ak trh prejde cez rezistenciu stáva sa z nej support a opačne.usdcad

Sú rôzne varianty ako môžme obchodovať supporty a rezistencie  a teraz si ich trošku popíšeme.

1 Nakupovanie na supporte a predávanie na rezistencií

Azda tou najednoduchšou  a najprostejšou stratégiou  je nakupovanie na supporte a predávanie na rezistencií . Táto taktika je veľmi jednoduchá každý vie na grafe nájsť support a rezistenciu . Výhodou tejto stratégie je ,že si môžte dať relatívne malý stop loss  a ak je support a rezistencia  platná ste skoro ihneď v zisku čo mám ja osobne veľmi rád.Ja veľmi nerád čakám kým sa moja pozícia dostane do plusu a pri supportoch a rezistenciach viete pomerne skoro či support vydrží a budete mať zisk alebo dostanete stop loss. Negatívum tejto stratégie je množstvo takzvaných falošných prelomení   keď trh otestuje support a rezistenciu cena prejde cez aj 200 bodov , ale trend nepokračuje ďalej a cena sa odrazý späť. Veľké bánky májú informácie kde majú traderi svoje stop loss a takto ich tak povediac vykopnú z trhu .usdcad SR

 2 Nakupovanie predávanie tkzv pascí na býkov a medvede

Ďalšou peknou a tiež pomerne jednoduchou stratégiou z ktorou sa dá reagovať na tieto falošné prelomenia a  môžte  ich dobre  zobchodovať . Ak ste presvedčený ,že nejaký support je naozaj silný a mal by vydržať ,a práve vidíte nejaký pokus o break je výbornou stratégiou práve táto .Ak nechcete robiť obchod priamo na supporte alebo rezistencií ,lebo sa bojite  ,alebo očakávate nejaké falošné prelomenie   môžete predať tento break tak 200 bodov od rezistencie.Táto stratégia je výborná ak ste presvedčený ,že je to len falošný break a na trhu nieje  momentum .Falošný break

3. Obchodovať break

Každý support alebo rezistencia nieje večná a je také nepísané pravidlo ,že čím  je support alebo rezistencia viackrát testovaná tým je slabšia   a zvyšuje sa pravdepodobnosť či už falošného breaku alebo skutočného breaku. Takže v tretej stratégií nakúpime/predáme po prelomení supportu/rezistencie .kúpa breaku

4. Dať si o niečo väčší stop loss

Ďať si o niečo väčší stop loss  je ďalší výborný spôsob ako je možné vstúpiť do obchodu skôr  a  nebáť sa ,že nám ten obchod újde. Pravdaže musí to byť v súlade s RRR aby to malo hlavu a pätu. Ja osobne to robím tak ,že keď si dám väčší stop loss tak znížím veľkosť pozície aby som nedosiahol väčšiu percentuálnu stratu na obchod ako normálne.Výhoda tejto stratégie  je ,že budete v obchode aj keď nenastane pokus o falošný break  . Ďalšou výhodou je ,že stop loss  o veľkosti 400 bodov by mal pokryť percento falošných breakov . Nevýhodou tejto stratégie je samozrejme väčší stop loss 🙂

 

Záver

Hlavné pri obchodovaní supportov a rezistencií je si vypestovať cit pre to ktorá z týchto variant môže nastať ,ale tento cit buhužiaľ sa získava len neustálim získavaním skúseností priamo na bojišti 🙂

Technická analýza (1.časť): O čo vlastne ide

Sú traderi, ktorí tvrdia ,že technická analýza je nefunkčná a zobrazuje len minulý vývoj ceny  a naopak sú traderi ktorý jej bezvýhradne veria a obchodujú len  podľa nej v oboch skupinách môžete nájsť veľmi úspešných obchodníkov. Ja nie som ani na jednej strane barikády ,ale uprostred kedže technickú analýzu používam ,ale bezvýhradne sa na ňu nespolieham a používam aj fundamentálnu analýzu .  Fundamentálnu analýzu skôr používam na určenie smeru a technickú analýzu na určovanie vstupu. V  prvom článku  ktorí napíšem o technickej analýze vysvetlím čo to vlastne technická analýza je .Technická analýza je nastroj ktorím sa snažíme predikovať budúci vývoj ceny. Technická analýza vychádza  z analýzy ceny a grafu  a  z toho ,že  niektorý  patterny a vzorce chovania trhu sa majú tendenciu často  opakovať a aj v budúcnosti majú dobrú štatistickú pravdepodobnosť úspechu.Takže tým ,že používame technickú analýzu sa snažíme nájsť štatistickú výhodu  a prikloniť si ju na našu stranu. Technickú analýzu by som rozdelil na dva celky prvým sú tkzv patterny tj rôzne  cenové formacie ,obrazce ,sviečky a ďalším sú indikátori  čo sú rôzne výpočty z ceny ktoré nám môžu dať signál .Je jedna veľka chyba ktorú robia mnohý traderi a potom tvrdia ,že technická analýza nefunguje .Ak sa chcete venovať čisto len technickej analýze tak vám musím pripomenúť ,že väčšína veľkých pohybov sa deje vďaka fundamentálnym správam a tak čistým používaním technickej analýzy sa oberáte o jeden pohľad na trh ktorí vám môže veľa odhaliť.Technická analýza vám nedá nikdy 100% signál pre short alebo buy ,ale určite zvyšuje pravdepodobnosť ,že obchod dopadne dobre.Technická analýza funguje dobre ,ale musíte  ju používať aj z fundamentálnou analýzou.

Pozeranie sa na obchody cez body

Mám jeden taký malý trik ktorí používam aby som trošku pomohol svojej psychike   a mohlo by to aj vám pomôcť je ,že vôbec nepočítam obchody v peniazoch ,ale pozerám na ne cez body. Určite vám to nepomôže ak budete mať stratový každý obchod ,ale môže vám to pomôcť ak máte stratu raz za čas. Podstata myšlienky  je ,že by som mal začať  počítať v bodoch a nie v peniazoch  je ,že som začal byť fixovaný na peniaze a začal som si v hlave asociovať pri stratách peniaze a čo by som si za ne kúpil a tým ,že som si spojil peniaze z vecmi ,alebo zážitkami ktoré by sa dali za to obstarať tú stratu som vnímal oveľa horšie a viac ma to mrzelo . Myslím si ,že je oveľa psychicky znesiteľnejšie ak na konci dňa poviete ,že som prišiel o 150 bodov ako o 500 eur . Ja  som začal už úplne od začiatku myslieť v bodoch , keď som robil forex z minimálnym objemom som sa nesústreďoval na to ,že veď je to len objem 0,01 a to niesú ani peniaze ,ale pozeral som sa na to cez optiku bodov .Tam my tento prístup pomohol v tom ,že som bral trading úplne na ostro  a nehovoril som si veď je to len objem 0,01 ale riešil ziskovosť v pipoch .

News trading (2.časť)

Minule som sa rozpýsal o tom ,že medzi moje obchodovania pravidlá patrí aj to ,že nerobím news trading  ,ale zo začiatku môjho tradingu som ho robil ,tak vám dnes popíšem moje stratégie pri tomto type obchodovania . Sú rôzne stratégie ktoré sa dajú využiť pri news tradingu  ja vám popíšem klady a zápory  stratégií ktoré som používal ja .

1.Nakúpiť správu o niečo skôr a dostať sa na break even

Nieje to tak priamo news trading v pravom slova zmysle ,ale aj toto je spôsob ako zobchodovať nejakú správu a využiť tak tento pohyb.Dôležité je sa dostať  na  break even ešte pred správou  ak máte stop loss na break even tak je to relatívne ok . Najhoršie čo sa môže stať je ,že volatilita pred správou zasiahne break even ,alebo dokonca preskočí stop loss to je nepríjemné.

2. Čakajúce pokyny blízko správy

Ja som to robil tak ,že som asi tak minútu pred správou umiestnil dva čakajúce pokyny asi 150 bodov od ceny . Stop loss asi 150 bodov RRR 3:1 . Tým pádom toto môžte využívať len pri správach ktoré môžu urobiť okolo 800-1000 bodov  ,lebo musíte počítať aj z volatilitou pri správe a aj korekciou ktorá nastane po prvom  pohybe.Na čo by ste si mali dávať určite pozor je volatilita pred správou aby vám nezasiahla čakajúci pokyn ,ale aby ho zasiahol len pohyb samotného výsledku. Ak ste už v obchode jedným smerom okamžite zrušte čakajúci pokyn do opačnej strany aby ste neboli v strate na obidvoch stranách. Na obrázku môžete vidieť ,že volatilita bola pred správou dosť veľká  takže treba pracovať z  pokynnmy pred samotným vyhlásením citlivo.

3. Nakúpiť divergenciu po pohybe

Ak výjde nejaká fundamentálna správa a viete ,že to je správa ktorá nemá nejaký zásadný vplyv na obrat trendu  je to vhodná doba práve nakúpiť takúto divergenciu . Pri takomto type obchodu musíte mať dobrý cit  pre fundamentálnu analýzu aby ste vedeli odhadnúť či bude aj po správe rast pokračovať alebo už po výbere ziskov nikto nebude chcieť ďalej nakupovať .

4. Nakúpiť na low 1. korekcie

Dobrým spôsobom ako obchodovať správy je nakúpit na low pri prvotnom výbere ziskov . Prvý obchodníci vyberú svoje zisky počkáte si na low a potom naskočíte  do druhej vlny nákupov.

 

Dobrým príkladom pre posledné dva varianty je posledné non farm payroll  z 3 apríla 2015 ktoré si popíšeme na obrázku

Eurusd

 

Týmto článkom vás nechcem nabádať na news trading  ani vám ho odporúčať len som vám chcel ukázať varianty ako som ich obchodoval.

Fundamentálna analýza 8- Platobná bilancia

Každá krajina sa snaží mať vyrovnanú platobnú bilanciu aj keď v praxi  je vždy buď  vyrovnaná a nevyrovnaná .Platobná bilancia  je bilancia všetkých transakcií medzi štátmi  na 3 účtoch bežný účet sa skladá (obchodná bilancia ,bilancia služieb a bilancia bežných transferov), finančný účet, kapitálový účet.Platobná bilancia je dosť podobná účtovníctvu keď negatívny bežný účet musí byť vybalancovaný pozitívnym  finančným účtom platobná bilancia musí byt vždy  takto účtovne vyrovnaná. Bežný účet  je platobná bilancia  ekonomických transakcií medzi rezidentmi a nerezidentmi krajiny.Prebytok bežného účtu je považovaný za signál pre  posilnenie kurzu  znamená tok kapitálu do ekonomiky .Deficit bežného účtu naopak môže mať za následok oslabenie meny znamená odliv kapitálu z ekonomiky .Krajina viac utráca na zahraničnom obchode ako príjma Dlhodobý deficit alebo dlhodobý prebytok  krajina musí riešiť devízovími operáciami,alebo rôznymi dovoznými kvótami,clami , podporov exportérov  aby sa platobná bilancia vrátila do vyrovnanej polohy a aby bol  podiel exportu a importu vyrovnaný. Mnoho ľudí sa domnieva ,že prebytok platobnej bilancie  je dlhodobo pozitívnym ukazovateľom pre ekonomiku ,ale ak sa pozriete na niektoré ekonomiky ktoré majú dlhodobý prebytok obchodnej bilancie sú tiež v dlhodobej  recesií.V ekonomickom kalendári sa môžete stretnúť s obchodnou bilanciu to je rozdiel medzi importom a exportom.Platobná bilancia patrí k ekonomickým ukazateľom ktoré majú vysoký dopad a na menovú politiku a môže nám prezradiť dlhodobé trendy do budúcnosti.

Vanilla opcie

Som typ  človeka čo skúša všetko možné a hlavne chcem zistiť čo  v praxy funguje a čo nie .Mám takú teóriu ,že žiadny človek nieje taký macher aby bol v každej činnosti super úspešný  a preto je lepšie experimentovať zo všetkým možným a zistiť čo človeku viac sedí ,viac ho baví a na čo ma lepšie predpoklady .Tak som sa dostal k tomu ,že som začal experimentovať z opciami . Ak čakáte nejaký odborný článok tak vás zrejme musím sklamať ,lebo opcie riešim len strašne krátko ,ale postrehol som základné výhody a nevýhody a vysvetlím vám úplné základy .Veľmi v stručnosti vysvetlím ako tie opcie fungujú. Sú dva druhy obchodov s  vanilla opciami buď opcie nakupujete alebo predávate. Základný rozdiel medzi nákupom a predajom opcie je v tom , že pri nákupe opcie je vaša strata limitovaná len na opčnú prémiu ktorú ste zaplatili na začiatku ,ale  váš zisk je neobmedzený . Pri predaji opcie ste vy naopak eminent opcie a platí to ,že opčnú prémiu získavate hneď ,ale ako eminent máte stratu neobmedzenú . Teraz sa zdá ,že predaj opcie je totálna blbosť ,ale opcie majú to čaro ,že tam môžte namiešať xy obchodov a  stratégií a nakoniec to môže dávať zmysel. Ja som z opciami len začal takže niesom taký opčný stratég mňa skôr zaujal nákup opcií.

V čom vidím výhody nákupu vanilla opcie

 Stratu máte už vopred určenú – vaša strata je limitovaná len na opčnú prémiu ktorú zaplatíte hneď na začiatku  takže je tam obrovské plus z hľadiska psychiky ,že máte jasne danú stratu.

Zisk je neobmedzený- Výslednú cenu si odrátate od opčnej prémie a to čo zostane je vaše

Stačí ak vaša pozícia bude len trošku v pluse v čase plnenia – Pri opcií ide len o to aby sa cena nachádzala nad strikom ktorí určíte v daný čas.

Nieje tam stop loss ktorí by vás vykopol – V tomto vidím snáď najväčšie +  oproti klasickému tradingu .Stalo sa mi nespočetne krát ,že som vedel odhadnúť nejaký fakt veľký pohyb ,ale neviete či ten pohyb nenastane až za týždeň alebo za dva .Čo ak pohyb nastane až za 2 týždne to by som si musel dať obrovský stop loss a môže ma vykopnúť ,ale pri nákupe opcie  nieje žiaden stop loss ktorí by vás vyhodil o pár pipov . Jediné čo je podstatné je kde bude cena v čase plnenia .Je jedno ,že trh pôjde proti vám keď ďalšie mesiace pôjde s vami

Môžete pri opciách namiešať rôzne stratégie -Tomuto sa veľmi nechcem venovať možno v ďalších článkoch ,ale pri opciach môžete rôzne hedgeovať  .

Z hľadiska psychiky to nieje taká divočina ako klasický trading- S tým nemám osobné skúsenosti ,lebo len začínam z opciami ,ale predpokladám  na základe vyššie uvedených faktorov ,že to tak je 🙂

 

 

Nevýhody

Opcie sú na krátkodobé obchodovanie trošku drahé- Problém je ,že na nejaké krátkodobé obchodovanie opcie nie sú veľmi vhodné lebo sú drahšie ale perfektne sa hodia na dlhšie a prudké pohyby cien .

Nedostanete peniaze za swap– Pre obchodníkov ktorý majú radi dvojitý príjem  čiže rast aktíva  + peniaze zo swapu ako pri pároch s nzd, aud  to môže byť nevýhoda.

Celej problematike opcií sa nedá venovať v jednom článku ak vám niečo chýba zrejme to bude v ďalšom článku.

 

 

News trading

Tento spôsob vyzerá veľmi lákavo a jednoducho  nemusíte ovládať technickú a ani fundamentálnu analýzu  , máte presne určenú hodinu obchodovania skoro na minútu , cena sa pohne razantne nemusíte čakať hodiny kým skončí obchod ako pekne to znie že :)Veď je to také jednoduché ,ale v živote som sa naučil jednu vec ,že ak vyzerá niečo veľmi pekne tak tam bude nejaký háčik. Ten háčik je ten ,že ak ide pozícia proti vám a na trhu nieje likvidita na uzavretie vášho pokynu tak sa môže  stať  ,že vám neuzavrie pokyn tam kde chcete .Vtedy ste v podstate bezmocný a keď je pohyb veľký môže to byť riadny hazard. Ďalší háčik spojený  s news trading je ten ,že tento obchodný štýl brokerom moc pochuti nieje aj keď mne sa to osobne nestalo  nechcem generalizovať ,lebo nie každý broker je rovnaký každý broker je iná firma a má aj inú kultúru ku svojim klientom,ale môžete očakávať ,že ak budete robiť často news trading  niektorí vám môžu  robiť problémy  .Žiadny broker vám narovinu nepovie ,že nemôžte robiť news trading  ,lebo nebude predsa odohnávať klienta.  Ďalší problém s news trading je ten ,že nie každú správu ma zmysel obchodovať už som naozaj mnohokrát  videl to ,keď správa   trh neprekvapila a urobila len taký pidi pohybček po ktorom nasledovala okamžitá korekcia a protipohyb . Ak by ste aj tak chceli obchodovať spravy tak podľa mňa má zmysel obchodovať len NFP ,alebo rozhodnutie o úrokových sadzbách ak čakáte zmenu  sadzieb alebo niečo kde očakávate fakt pohyb.Určite musíte pri tomto type obchodovania myslieť na vyššie uvedené riziká spojené z týmto spôsobom obchodovania.Ja už tento spôsob obchodovanie nerobím aj keď som na ňom bol dosť ziskový ,ale som si vedomý vyššie uvedených rizík.Nikoho nenabádam pre news trading ani proti news tradingu je to na každo aby si zvážil pre a proti a riziká a potenciál zisku ,ale v mojom terajšom obchodovaní sa news tradingu vyhýbam.

Je možná strata väčšia ako vklad ?

Musím sa priznať ,že keď som  úplne  začínal z tradingom tak som   si myslel  ,že  príkazy ako stop loss a margin call dokážu ochrániť účet od prepadu väčšieho ako je vklad. Buhužiaľ realita je trošku horšia a o tom sa mohli  na vlastnej koži po páde eurchf v januári presvedčiť klienti po ktorých  chce broker dorovnať stratu  .V prípadoch  veľkej nelikvidity tj ako na eurchf ak na trhu nieje protistrana  všetci chcú predávať ,alebo nakupovať sa nemá  jednoducho obchod ako uzavrieť . Teraz pre nás traderov vyvstáva  otázka ako môžme riziko toho ako sa dostať do straty väčšej ako vklad minimalizovať a vyhnúť sa mu a obchodovať bezpečnejšie. Ja  sám ako som to už mnoho krát písal nedržím obchody cez víkend. Víkend je trh zavretý a vy nemôžte svoju pozíciu uzavrieť ani s ňou nič robiť ,ale svet ide ďalej aj cez víkend a môže sa stať všeličo napr (vojna ,teroristický útok ,prírodná katastrofa, dôležité rozhodnutie) .Takáto udalosť ktoré môže spôsobiť gap  ktoý preskočí náš stop loss a my môžme mať väčšú stratu ako sme plánovali. Ďalej mám účet u brokera, ktorý má tkzv negative balance protection t.j tvrdí ,že vyrovná stratu pod vklad. Snažím sa tiež vyhnúť  fundamentom pri ktorých  môže nastať veľká nelikvidita a radšej vtedy neobchodujem .V poslednej dobe napríklad  tiež uvažujem o tom ,že začnem  nakupovať  vanilla opcie kde riskujete  len o opčnú prémiu.

Mám problém :)

V tomto obchodnom denníku  nepíšem len o tom čo sa podarilo ,ale aj o tom v čom mám problémy a  tiež nezverejnujem len len ziskové obchody ,ale aj tiež aj  stratové. Mám strach  otvoriť nový  obchod  vidím dobré príležitosti aj by dopadli dobre ,ale mám taký vnútorný blok z udalosti ktorá sa stala na eurchf  . To ,že by som stratil 2%  na obchod to mi nechcem povedať jedno ,ale z tým nemám absolútne problém je to súčasť obchodovania a počítam s  tým  a každý sa s tým musí vyrovnať . Hrôzu mi skôr naháňa situácia ktorá nastala  u jedného nemenovaného brokera veď viete 🙂 ktorí  všetkých obchodníkov exekuoval na cene 0,96…  a teraz od nich vymáha stratu. To ,že by som prišiel na jednom obchode o účet  a ešte ma aj naháňal exekútor mi príde veľmi desivé a  veľmi to ovplyvnilo moju psychiku .Rozmýšľam ako toto riziko eliminovať ,lebo pre mňa je moja ochrana kapitálu na 1 mieste. Chcem obchodovať a rád obchodujem ,ale  chcem sa vyhnúť tomu aby  som dopadol takto neštastne . Viem ,že často píšem o tom ,že človek  sa nemá báť rizika straty .Ja ,ale hovorím o strate 2% na obchod čo je úplne iná situácia ako  stratiť účet +   strata pod vklad s tým sa už vyrovnať nieje tak jednoduché. Ja si uvedomujem ,že to spravil iba jeden broker z mnoho ,ale aj tak to vyvoláva u mňa pocit ,že stať sa môže hocičo . Môj broker tvrdí ,že dorovnáva všetky straty pod vklad ,ale v dnešnej dobe neverím nikomu a  ničomu .